May 09, 2023

Comment le secteur du cryptoactif peut adopter les normes ESG

Nous sommes ravis de lancer le rapport de Paysafe Un avenir vert : Comment le secteur du cryptoactif peut adopter les normes ESG, qui marque une première pour le secteur. Le rapport, publié en collaboration avec le cabinet d’avocats international Clifford Chance, donne un aperçu des aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise (ESG) dans le paysage britannique, y compris les raisons de leur importance et les domaines dans lesquels des progrès peuvent être réalisés.

Hartwig Gerhartinger

SVP and Global Head of Regulatory & Government Affairs

The report also analyses consumer attitudes towards ESG issues and why consumer demand calls for greater attention to be given to ESG factors in investing in crypto and, indeed, for payments products in the metaverse. It looks at the current legal and regulatory requirements on ESG and provides an overview of potential future requirements.

With all these elements in mind, the report puts forward several policy recommendations that can help support the transition of the crypto industry to net zero, addressing climate change risks as well as achieving ESG objectives.

Lastly, the report proposes some measures that might be taken to help the UK maintain its position as a leading global hub for technology and innovation in the UK.

Background to the report

One in five adults in the UK[1] have said they own a cryptocurrency. Globally, cryptocurrency ownership hit a record 425 million users in 2022[2] and the industry is expected to be worth almost $5bn by 2030[3], a far cry from the launch of Bitcoin in 2009.

There are now more than 22,000 different cryptocurrencies in circulation[4], with the industry seeing institutional support and widespread acknowledgement culturally and societally. The Financial Conduct Authority, for instance, has noted that more than three quarters of UK adults have heard of cryptocurrencies.[5]

As this interest has grown in the sector, so has scrutiny of it, from regulators and politicians but also consumers themselves. A 2022 study[6] found that male millennials (the cohort typically born between 1981 to 1996) were the biggest adopters of cryptocurrency. This demographic is concerned with ESG requirements[7] and in at least one survey millennial respondents put ‘climate change’ ahead of concerns around unemployment.[8]

Why the cryptocurrency industry should embrace ESG

The good news is that sustainable digital finance and impact investing have existed for many years, with the financial services and payments industries seeking to integrate ESG factors into all aspects of their offerings.

If crypto is to be a credible player and a mature payments industry actor, it will need – alongside regulation – to incorporate ESG factors into all aspects of its offering, given the important role ESG plays in the wider payments and financial services ecosystem.

There is also an increasing need for businesses to consider how ESG can be built into the foundations of the so-called metaverse as both companies and consumers will increasingly spend more time accessing Web 3.0 and technologies associated with it when that is launched, including virtual worlds and augmented reality experiences.

As with the financial services and payments sector, it is crucial that the crypto industry and metaverse align with ESG standards and seek to meet net zero ambitions, sustainability, and social enterprise goals.

Summary of recommendations

We encourage wider collaboration between the crypto industry and the wider financial services and payments industry on ESG;
Investors in cryptoassets should be able to easily make ESG-informed decisions from the outset of their crypto dealings and activities;
As the metaverse develops and plays an increasingly larger role in society, we strongly encourage ESG conditions and principals to be considered as a fundamental base of the augmented, mixed and virtual reality worlds that it comprises, with an emphasis on social inclusion and responsible governance;
Regulatory and governmental bodies should encourage the consistent use of ESG metrics to allow greater consistency across jurisdictions and industries;
For the UK government to achieve these goals, we propose the appointment of a specialist ESG and Technology Minster who would have a cross-departmental role.

ESG needs to be embedded into the foundation of new technologies and future financial ecosystems. A five-point plan of inter-industry collaboration, investor evaluation, responsible governance and social inclusion, regulatory support with consistent standards and government involvement will be key steps in ensuring that ESG features in the future of the crypto industry both in the UK and globally.

Implementing these recommendations would assist the UK with becoming a global crypto hub, whilst continuing to be a world leader in ESG standards – a vision that the UK notably restated when it hosted COP26. With ESG under scrutiny at a time of growing global instability, now is an opportune time to act.

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To download our new report visit: A green future: How the crypto asset sector can embrace ESG report

[1] www.gemini.com/state-of-crypto

[2] news.bitcoin.com/report-crypto-adoption-hits-new-milestones-global-crypto-owners-reached-425-million-in-2022/

[3] www.alliedmarketresearch.com/press-release/crypto-currency-market.html

[4] commonslibrary.parliament.uk/research-briefings/cbp-8780/

[5] www.fca.org.uk/publications/research/research-note-cryptoasset-consumer-research-2021

[6] thefintechtimes.com/british-millennial-males-are-the-biggest-adopters-of-cryptocurrency-new-dynata-data-finds/

[7] www.cnbc.com/2021/05/21/millennials-spurred-growth-in-esg-investing-now-all-ages-are-on-board.html

[8] www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/at/Documents/human-capital/at-gen-z-millennial-survey-2022.pdf

Le rapport analyse également l’attitude des consommateurs à l’égard des questions d’ESG et explique pourquoi la demande des consommateurs exige qu’une plus grande attention soit accordée aux facteurs ESG lors de l’investissement dans les cryptomonnaies et, en fait, pour les produits de paiement dans le métavers. Il aborde les exigences légales et réglementaires actuelles en matière d’ESG et donne une vue d’ensemble des exigences futures potentielles.

Compte tenu de tous ces éléments, le rapport propose plusieurs recommandations de politique susceptibles d’aider à soutenir la transition du secteur du cryptoactif à la carboneutralité, en tenant compte des risques liés au changement climatique et en atteignant les objectifs en matière d’ESG.

Enfin, le rapport propose certaines mesures qui pourraient être prises pour aider le Royaume-Uni à maintenir sa position de centre mondial de premier plan pour la technologie et l’innovation au Royaume-Uni.

Contexte du rapport

Un adulte sur cinq au Royaume-Uni[1] a déclaré posséder une cryptomonnaie. Au niveau mondial, les cryptomonnaies ont atteint le chiffre record de 425 millions d’utilisateurs en 2022[2], et le secteur devrait valoir près de 5 milliards de dollars d’ici 2030[3], bien loin du lancement du bitcoin en 2009.

Il existe actuellement plus de 22 000 cryptomonnaies différentes en circulation[4], et le secteur bénéficie d’un soutien institutionnel et d’une large reconnaissance culturelle et sociétale. La Financial Conduct Authority, par exemple, a noté que plus de trois quarts des adultes britanniques ont entendu parler des cryptomonnaies[5].

L’intérêt croissant pour ce secteur s’est accompagné d’un examen minutieux de la part des organismes de réglementation et des politiciens, mais aussi des consommateurs. Une étude de 2022[6] a révélé que les hommes de la génération des millénariaux (la cohorte née en général entre 1981 et 1996) étaient ceux qui adoptaient le plus les cryptomonnaies. Ce groupe démographique est concerné par les exigences en matière d’ESG[7] et dans au moins une enquête, les répondants millénariaux ont placé le « changement climatique » devant les préoccupations liées au chômage[8].

Pourquoi le secteur des cryptomonnaies doit-il adopter l’ESG?

La bonne nouvelle, c’est que la finance numérique durable et l’investissement d’impact existent depuis de nombreuses années et les secteurs des services financiers et des paiements cherchent à intégrer les facteurs d’ESG dans tous les aspects de leurs offres.

Pour que la cryptoéconomie devienne un acteur crédible et mature du secteur des paiements, elle devra, parallèlement à la réglementation, intégrer les facteurs d’ESG dans tous les aspects de son offre, compte tenu du rôle important que joue l’ESG dans l’écosystème des paiements et des services financiers au sens large.

Il est également de plus en plus nécessaire que les entreprises réfléchissent à la manière dont l’ESG peut être intégré dans les fondements de ce que l’on appelle le métavers, car tant les entreprises que les consommateurs passeront de plus en plus de temps à accéder au Web 3.0 et aux technologies qui y sont associées lorsque celui-ci sera lancé, y compris les mondes virtuels et les expériences de réalité augmentée.

Comme pour le secteur des services financiers et des paiements, il est essentiel que le secteur des cryptomonnaies et du métavers respectent les normes d’ESG et s’efforcent d’atteindre les objectifs de carboneutralité, de durabilité et d’entreprise sociale.

Sommaire des recommandations

Nous encourageons une plus grande collaboration entre le secteur des cryptomonnaies et le secteur plus large des services financiers et des paiements en ce qui concerne l’ESG;
Les investisseurs en cryptoactifs devraient pouvoir facilement prendre des décisions fondées sur l’ESG dès le début de leurs transactions et activités dans ce domaine;
Alors que le métavers se développe et joue un rôle de plus en plus important dans la société, nous recommandons fortement que les conditions et les principes ESG soient considérés comme une base fondamentale des mondes de réalité augmentée, mixte et virtuelle qu’il comprend, avec un accent sur l’inclusion sociale et la gouvernance responsable;
Les organismes de réglementation et gouvernementaux devraient encourager l’utilisation cohérente des indicateurs d’ESG afin de permettre une plus grande cohérence entre les juridictions et les secteurs d’activité;
Pour que le gouvernement britannique atteigne ces objectifs, nous proposons la nomination d’un ministre spécialisé dans l’ESG et la technologie qui aurait un rôle interdépartemental.

L’ESG doit être intégré dans les fondements des nouvelles technologies et des futurs écosystèmes financiers. Un plan en cinq points de collaboration interindustrielle, d’évaluation des investisseurs, de gouvernance responsable et d’inclusion sociale, de soutien réglementaire avec des normes cohérentes et d’implication du gouvernement présentera les étapes clés pour garantir que l’ESG figure dans l’avenir du secteur de la cryptoéconomie à la fois au Royaume-Uni et à l’échelle mondiale.

La mise en œuvre de ces recommandations aiderait le Royaume-Uni à devenir un centre mondial de la cryptoéconomie, tout en continuant à être un acteur de premier plan en matière de normes ESG; une vision que le Royaume-Uni a notamment réaffirmée lorsqu’il a accueilli la COP26. Alors que l’ESG fait l’objet d’un examen minutieux dans un contexte d’instabilité mondiale croissante, le moment est venu d’agir.

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Pour télécharger notre nouveau rapport, consultez : Un avenir vert : Comment le secteur de la cryptoéconomie peut adopter les normes ESG